Small Finance Bank: All you need to know about

Small Finance Bank: All you need to know about

Small finance banks are a type of niche banks in India. Banks with a small finance bank license can provide basic banking service of acceptance of deposits and lending.

1-2 Questions about the financial organizations like Small Finance Banks are asked in the government exam in the General Awareness section. Here we are providing the complete information regarding the Small Finance Banks.

We will discuss here the history, work, future goals, presidents, and the members of the Small Finance Banks. All the questions related to Small Finance Banks will be answered in this article. Here we have also provided a Quiz related to Small Finance Banks. Small Finance Banks related Complete Information will be very helpful in the General awareness section in different competitive exams like Bank, SSC, Railways, etc.

Introduction

Banks with a small finance bank license can provide basic banking service of acceptance of deposits and lending. The aim behind these to provide financial inclusion to sections of the economy not being served by other banks, such as small business units, small and marginal farmers, micro and small industries and unorganised sector entities.

छोटे बैंक भौतिक बैंक होते हैं जिनका उद्देश्य बुनियादी बैंकिंग उत्पाद जैसे जमा और ऋण की आपूर्ति प्रदान करना है, लेकिन संचालन के एक सीमित क्षेत्र में। छोटे बैंकों को उच्च प्रौद्योगिकी-कम लागत के कार्यों के माध्यम से छोटे व्यवसायों, किसानों, सूक्ष्म और लघु उद्योगों, असंगठित क्षेत्र, कम आय वाले घरों और प्रवासी कार्य बल की क्रेडिट और प्रेषण जरूरतों को पूरा करने की उम्मीद है।

Important Point

i)Existing non-banking financial companies (NBFC), microfinance institutions (MFI) and local area banks (LAB) can apply to become small finance banks.

ii) They can be promoted either by individuals, corporate, trusts or societies.

iii) They are established as public limited companies in the private sector under the Companies Act, 1956.

iv) They are governed by the provisions of Reserve Bank of India Act, 1934, Banking Regulation Act, 1949 and other relevant statutes.

v) The banks will not be restricted to any region.

vi) They were set up with the twin objectives of providing an institutional mechanism for promoting rural and semi urban savings and for providing credit for viable economic activities in the local areas.

vii) 75% of its net credits should be in priority sector lending and 50% of the loans in its portfolio must in ₹25 lakh (US$38,000) range.

viii) The firms must have a capital of at least ₹100 crore (US$15 million).

ix) The promoters should have 10 years’ experience in banking and finance. The promoters stake in the paid-up equity capital will be at least 40% initially but must be brought down to 26% in 12 years. Joint ventures are not permitted. Foreign share holding will be allowed in these banks as per the rules for FDI in private banks in India.

x) At net worth of ₹500 crore (US$77 million), listing will be mandatory within three years. Small finance banks having net worth of below ₹500 crore (US$77 million) could also get their shares listed voluntarily.

xi) They can accept any deposit (savings, current, fixed deposits, recurring deposits) like commercial banks.

xii) Unlike payment banks, small finance banks will be allowed to lend money also.

xiii) For the initial 3 years, prior approval will be required for branch expansion.

xiv) To give the feel of local bank, their area of operation will be restricted.

xv) They are not allowed to lend the deposited money to big businesses or industries.

i) मौजूदा गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी), माइक्रोफाइनेंस संस्थान (एमएफआई) और स्थानीय क्षेत्र के बैंक (एलएबी) लघु वित्त बैंक बनने के लिए आवेदन कर सकते हैं।

ii) उन्हें व्यक्तियों, कॉरपोरेट, ट्रस्ट या सोसाइटी द्वारा प्रचारित किया जा सकता है।

iii) वे कंपनी अधिनियम, 1956 के तहत निजी क्षेत्र में सार्वजनिक सीमित कंपनियों के रूप में स्थापित हैं।

iv) वे भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, Act 1934, बैंकिंग विनियमन अधिनियम, Act 1949 और अन्य प्रासंगिक क़ानूनों के प्रावधानों द्वारा शासित हैं।

v) बैंक किसी भी क्षेत्र में प्रतिबंधित नहीं होंगे।

vi) वे ग्रामीण और अर्ध शहरी बचत को बढ़ावा देने के लिए एक संस्थागत तंत्र प्रदान करने और स्थानीय क्षेत्रों में व्यवहार्य आर्थिक गतिविधियों के लिए ऋण प्रदान करने के दोहरे उद्देश्यों के साथ स्थापित किए गए थे।

vii) इसका शुद्ध क्रेडिट का 75% प्राथमिकता क्षेत्र के ऋण में होना चाहिए और इसके पोर्टफोलियो में 50% ऋण US 25 लाख (यूएस $ 38,000) रेंज में होना चाहिए।

viii) फर्मों की पूंजी कम से कम crore 100 करोड़ (US $ 15 मिलियन) होनी चाहिए।

ix) प्रमोटरों को बैंकिंग और वित्त में 10 साल का अनुभव होना चाहिए। भुगतान की गई इक्विटी पूंजी में प्रमोटरों की हिस्सेदारी शुरू में कम से कम 40% होगी, लेकिन 12 वर्षों में इसे 26% तक लाया जाना चाहिए। संयुक्त उपक्रम की अनुमति नहीं है। भारत में निजी बैंकों में एफडीआई के नियमों के अनुसार इन बैंकों में विदेशी शेयर होल्डिंग की अनुमति दी जाएगी।

x) (500 करोड़ (US $ 77 मिलियन) के निवल मूल्य पर, सूची तीन वर्षों के भीतर अनिवार्य होगी। 500 करोड़ (US $ 77 मिलियन) से नीचे के नेटवर्थ वाले छोटे वित्त बैंक भी अपने शेयरों को स्वेच्छा से सूचीबद्ध कर सकते हैं।

xi) वे वाणिज्यिक बैंकों की तरह किसी भी जमा (बचत, चालू, सावधि जमा, आवर्ती जमा) को स्वीकार कर सकते हैं।

xii) भुगतान बैंकों के विपरीत, छोटे वित्त बैंकों को धन उधार देने की भी अनुमति होगी।

xiii) प्रारंभिक 3 वर्षों के लिए, शाखा विस्तार के लिए पूर्व स्वीकृति आवश्यक होगी।

xiv) स्थानीय बैंक की भावना देने के लिए, उनके संचालन का क्षेत्र प्रतिबंधित होगा।

xv) उन्हें बड़े व्यवसायों या उद्योगों को जमा धन उधार देने की अनुमति नहीं है।

Small Financial bank Commenced Head quarters Key People Tagline
Ujjivan Small Finance Bank 1-Feb-17 Bengaluru, Karnataka Sunil Patel(chairman) , Samit Ghosh (CEO & MD) We belive in your belief
Janalakshmi Small Finance
  Bank
29-Mar-18 Bengaluru, Karnataka Ramesh Ramanathan(Chairman) , Ajay Kanwal (CEO) Likho Apni Kahaani
Equitas Small Finance Bank 5-Sep-16 Chennai, Tamilnadu PN Vasudevan(CEO & MD) Its Fun Banking’
Au Small Finance Bank
  Limited(AUBANK)
19-Apr-17 Jaipur, Rajasthan Mr. Sanjay Agarwal(CEO & MD) ‘Chalo Aage Badhe’
Capital Lab Small Finance
  Bank
24-Apr-16 Jalandar ,Punjab Sarvjit Singh Samra( MD Viswas se Vikas tak’
FINCARE Small Finance Bank
  Limited(formed from Disha Microfin Limited)
21-Jul-17 Bengaluru , Karnataka Rajeev Yadav(CEO & MD) a new era in smartbanking begins’
ESAF Small Finance Bank 17-Mar-17 Thrissur , Kerala K. Paul Thomas(CEO & MD) ,Raveendranathan
  Prabha(Chairman)
Joy of Banking’
North East Small Finance
  Bank(NESFB)-RGVN Micro Finance Ltd.
17-Oct-17 Guwahati , Assam DEEP CHANDRA JOSHI( chairman) ,Rupali Kalita (MD ) Your Door step Banker’
Suryoday Small Finance Bank 23-Jan-17 Navi Mumbai Mr. R Baskar Babu(CEO & MD) A bank of smiles
Utkarsh Small Finance Bank 23-Jan-17 Varanasi , U.P Govind Singh(CEO & MD) Aapki Umeed Ka Khata’

 

Quiz based on the above Information

Q1. The head office of which among the following small finance bank is located in Jaipur?

(a) Capital Local Area Bank Ltd

(b) ESAF Microfinance and Investments Private Ltd

(c) AU Small Finance Bank

(d) Utkarsh Small Finance Bank

(e) Ujjivan Financial Services Private Ltd

निम्नलिखित में से किस कार्यालय में लघु वित्त बैंक जयपुर में स्थित है?

(a) कैपिटल लोकल एरिया बैंक लिमिटेड

(b) ईएसएएफ माइक्रोफाइनेंस एंड इंवेस्टमेंट्स प्राइवेट लिमिटेड

(c) एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक

(d) उत्कर्ष लघु वित्त बैंक

(e) उज्जीवन फाइनेंशियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड

Q2. Equitas Small Finance Bank is a New Age Bank that gives children, youth, families and business people across India a new way to bank. Where is the headoffice of Equitas Small Finance Bank?

(a) Kochin

(b) Siliguri

(c) Lucknow

(d) Nagpur

(e) Chennai

इक्विटास स्मॉल फाइनेंस बैंक एक न्यू एज बैंक है जो पूरे भारत में बच्चों, युवाओं, परिवारों और कारोबारियों को बैंक का नया तरीका देता है। इक्विटास स्मॉल फाइनेंस बैंक का हेडऑफिस कहां है?

(a) कोचीन

(b) सिलीगुड़ी

(c) लखनऊ

(d) नागपुर

(e) चेन्नई

Q3. What is the tagline of Capital Local Area Bank Ltd?

(a) Vishwas Se Vikas Tak

(b) Badhti ka Naam Bank

(c) Aapki Khushiyo ka Khyaal

(d) Hum hai Naa

(e) Aapka Bhala, Sabki Bhalai

कैपिटल लोकल एरिया बैंक लिमिटेड की टैगलाइन क्या है?

(a) विश्वास से विकास तक

(b) बादती का नाम बैंक

(c) आपी खुशियो का खयाल

(d) हम हैं ना

(e) आपा भला, सबकी भलाई

Q4. Name the India’s 1st Small Finance Bank, started operations on 24th April, 2016?

(a) AU Small Finance Bank

(b) ESAF Microfinance and Investments Private Ltd

(c) Capital Local Area Bank Ltd

(d) Utkarsh Small Finance Bank

(e) Ujjivan Financial Services Private Ltd

भारत के प्रथम लघु वित्त बैंक का नाम बताइए, 24 अप्रैल, 2016 को परिचालन शुरू किया गया?

(a) एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक

(b) ईएसएएफ माइक्रोफाइनेंस एंड इंवेस्टमेंट्स प्राइवेट लिमिटेड

(c) कैपिटल लोकल एरिया बैंक लिमिटेड

(d) उत्कर्ष लघु वित्त बैंक

(e) उज्जीवन फाइनेंशियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड

Q5.What should be the promoter’s minimum initial contribution to the paid-up equity capital of small finance bank?

a)50%

b) 45%

c) 40%

d) 60%

e) 25%

छोटे वित्त बैंक की चुकता इक्विटी पूंजी में प्रमोटर का न्यूनतम प्रारंभिक योगदान क्या होना चाहिए?

a) 50%

b) 45%

c) 40%

d) 60%

e) 25%

Q6. Right after the inception, for how many years, 25% of branches of the small finance banks are required to be in unbanked rural areas?

a)5 years

b) 2 years

c) 4 years

d) 3 years

e) 1 year

स्थापना के ठीक बाद, कितने वर्षों के लिए, छोटे वित्त बैंकों की 25% शाखाओं को ग्रामीण क्षेत्रों में रहने की आवश्यकता है?

a) 5 साल

b) 2 साल

c) 4 साल

d) 3 साल

e) 1 वर्ष

Q7. The Maximum loan size and investment limit for a small finance bank to group borrowed is restricted to what percent of the capital fund?

a)25%

b) 15%

c) 10%

d) 20%

e) 30%

एक छोटे वित्त बैंक के लिए उधार लिए गए समूह के लिए अधिकतम ऋण आकार और निवेश की सीमा पूंजी कोष के कितने प्रतिशत तक सीमित है?

a) 25%

b) 15%

c) 10%

d) 20%

e) 30%

Answer

1-C

2-E

3-A

4-C

5-C

6-D

7-B

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