Commercial Bank: Definition, Types and Function

Commercial Bank: Definition, Types and Function

A commercial bank is a type of bank that provides services such as accepting deposits, making business loans, and offering basic investment products that is operated as a business for profit.

1-2 Questions about the financial organizations like Commercial Bank are asked in the government exam in the General Awareness section. Here we are providing the complete information regarding the Commercial Bank.

We will discuss here the history, work, future goals, presidents, and the members of the Commercial Bank. All the questions related to Commercial Bank will be answered in this article. Here we have also provided a Quiz related to Commercial Bank. Commercial Bankrelated Complete Information will be very helpful in the General awareness section in different competitive exams like Bank, SSC, Railways, etc.

Functions of Commercial Bank

A commercial bank is a type of bank that provides services such as accepting deposits, making business loans, and offering basic investment products that is operated as a business for profit.

It can also refer to a bank, or a division of a large bank, which deals with corporations or large/middle-sized business to differentiate it from a retail bank and an investment bank. A commercial bank is where most people do their banking, as opposed to an investment bank.

Commercial banks accept various types of deposits from public especially from its clients, including saving account deposits, recurring account deposits, and fixed deposits. These deposits are returned whenever the customer demands it or after a certain time period

Commercial banks provide loans and advances of various forms, including an overdraft facility, cash credit, bill discounting, money at call etc. They also give demand and term loans to all types of clients against proper security.

एक वाणिज्यिक बैंक एक प्रकार का बैंक है जो जमाओं को स्वीकार करने, व्यवसाय ऋण बनाने और मूल निवेश उत्पादों की पेशकश करने जैसी सेवाएं प्रदान करता है जो लाभ के लिए व्यवसाय के रूप में संचालित होता है।

यह एक बैंक, या एक बड़े बैंक के विभाजन का भी उल्लेख कर सकता है, जो खुदरा बैंक और एक निवेश बैंक से अंतर करने के लिए निगमों या बड़े / मध्यम आकार के व्यवसाय से संबंधित है। एक वाणिज्यिक बैंक वह होता है, जहां ज्यादातर लोग अपनी बैंकिंग करते हैं, जैसा कि एक निवेश बैंक के विपरीत।

वाणिज्यिक बैंक सार्वजनिक रूप से अपने ग्राहकों से विभिन्न प्रकार के जमाओं को स्वीकार करते हैं, जिनमें खाता जमा करना, आवर्ती खाता जमा और सावधि जमा शामिल हैं। जब भी ग्राहक इसकी मांग करता है या एक निश्चित समयावधि के बाद ये जमा राशि लौटा दी जाती है

वाणिज्यिक बैंक विभिन्न रूपों के ऋण और अग्रिम प्रदान करते हैं, जिसमें ओवरड्राफ्ट सुविधा, नकद ऋण, बिल छूट, कॉल पर पैसा आदि शामिल हैं। वे उचित सुरक्षा के के अनुसार सभी प्रकार के ग्राहकों को मांग और सावधि ऋण भी देते हैं।

Types of  Commercial bank–

Scheduled Banks

 (a)Public Sector Banks– These can be further classified into Nationalized Banks and Non Nationalized banks. These are the banks which are owned and controlled by the government. In these the majority of stake is held by the government. Their main aim is to provide service to the public. These include State Bank of India and its associates, Dena bank, Punjab National Bank, Canara bank, etc.

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक- इन्हें आगे राष्ट्रीयकृत बैंकों और गैर राष्ट्रीयकृत बैंकों में वर्गीकृत किया जा सकता है। ये वे बैंक हैं जो सरकार के स्वामित्व और नियंत्रण में हैं। इनमें अधिकांश हिस्सेदारी सरकार के पास है। उनका मुख्य उद्देश्य जनता को सेवा प्रदान करना है। इनमें भारतीय स्टेट बैंक और उसके सहयोगी, देना बैंक, पंजाब नेशनल बैंक, केनरा बैंक, आदि शामिल हैं।

(b) Private Sector Banks– These are the banks which are owned and controlled by the private individuals. So their main aim is to earn profit like any other businessman does. These include ICICI Bank, HDFC Bank, Axis Bank, Yes Bank, etc

निजी क्षेत्र के बैंक- ये वे बैंक हैं जो निजी व्यक्तियों के स्वामित्व और नियंत्रण में हैं। इसलिए उनका मुख्य उद्देश्य किसी अन्य व्यवसायी की तरह लाभ कमाना है। इनमें आईसीआईसीआई बैंक, एचडीएफसी बैंक, एक्सिस बैंक, यस बैंक आदि शामिल हैं

(c) Foreign Banks– These are the banks which are owned and controlled by the foreign companies. They have their headquarters in other countries and open their branches in India. Examples are Federal Bank, Citi Bank, HSBC Ltd.

विदेशी बैंक- ये ऐसे बैंक हैं जो विदेशी कंपनियों के स्वामित्व और नियंत्रण वाले हैं। उनका मुख्यालय अन्य देशों में है और वे भारत में अपनी शाखाएँ खोलते हैं। उदाहरण फेडरल बैंक, सिटी बैंक, एचएसबीसी लिमिटेड हैं।

Non-Scheduled Banks

The banks which are not included in the list of the scheduled banks are called the Non- Scheduled Banks. At present there are only 3 such banks in the country. Non- Scheduled Banks have to follow CRR conditions. These banks can have CRR fund with themselves as no compulsion has been made by the RBI to deposit it in the RBI. Non- Scheduled Banks are also not eligible for having loans from the RBI for day to day activities but under the emergency conditions RBI can grant loan to them.

गैर-अनुसूचित बैंक- जिन बैंकों को अनुसूचित बैंकों की सूची में शामिल नहीं किया जाता है, उन्हें गैर-अनुसूचित बैंक कहा जाता है। वर्तमान में देश में केवल 3 ऐसे बैंक हैं। गैर-अनुसूचित बैंकों को सीआरआर शर्तों का पालन करना होगा। इन बैंकों में स्वयं के साथ CRR फंड हो सकता है क्योंकि RBI द्वारा RBI में इसे जमा करने के लिए कोई बाध्यता नहीं की गई है। गैर-अनुसूचित बैंक भी दिन-प्रतिदिन की गतिविधियों के लिए RBI से ऋण लेने के लिए पात्र नहीं हैं, लेकिन आपातकालीन परिस्थितियों में RBI उन्हें ऋण प्रदान कर सकता है।

Work of Commercial Bank

• Accepting money on various types of Deposit accounts
• Lending money by overdraft, and loans both secured and unsecured.
• Providing transaction accounts
• Cash management
• Treasury management
• Private Equity financing
• Issuing Bank drafts and Bank cheques
• Processing payments via telegraphic transfer, EFTPOS, internet banking, or other payment methods.

(i) विभिन्न प्रकार के जमा खातों पर धन स्वीकार करना

(ii) ओवरड्राफ्ट द्वारा पैसा उधार देना, और सुरक्षित और असुरक्षित दोनों तरह के ऋण।

(iii) लेन-देन खाते प्रदान करना

(iv) नकद प्रबंधन

(v) ट्रेजरी प्रबंधन

(vi) निजी इक्विटी वित्तपोषण

(vii) बैंक ड्राफ्ट और बैंक चेक जारी करना

(viii) टेलीग्राफिक ट्रांसफर, EFTPOS, इंटरनेट बैंकिंग या अन्य भुगतान विधियों के माध्यम से प्रोसेसिंग भुगतान।

Other important point

• To collect and clear cheques, dividends and interest warrant
• To make payments of rent, insurance premium
• To deal in foreign exchange transactions
• To purchase and sell securities
• To act as trustee, attorney, correspondent and executor
• To accept tax proceeds and tax returns
• To provide safe deposit boxs to customers
• To provide money transfer facility
• To issue traveler’s cheques
• To act as referees
• To accept various bills for payment: phone bills, gas bills, water bills
• To provide various cards such as credit cards and debit cards

(i) चेक, लाभांश और ब्याज वारंट एकत्र करना

(ii) किराए, बीमा प्रीमियम का भुगतान करने के लिए

(iii) विदेशी मुद्रा लेनदेन में सौदा करने के लिए

(iv) प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के लिए

(v) ट्रस्टी, वकील, संवाददाता और निष्पादक के रूप में कार्य करना

(vi) कर आय और कर रिटर्न स्वीकार करने के लिए

(vii) ग्राहकों को सुरक्षित जमा बॉक्स प्रदान करना

(viii) धन हस्तांतरण की सुविधा प्रदान करना

(ix) यात्री के चेक जारी करने के लिए

(x) रेफरी के रूप में कार्य करने के लिए

(xi) भुगतान के लिए विभिन्न बिल स्वीकार करने के लिए: फोन बिल, गैस बिल, पानी के बिल

(xii) विभिन्न कार्ड जैसे क्रेडिट कार्ड और डेबिट कार्ड प्रदान करना

Quiz Based on the Above Information

Question 1.Which of the following is not a liability of Commercial Banks

(A)Security Holdings

(B) Treasury deposit at banks

(C) Demand deposits and time deposits

(D) None

(E) Borrowing from Central Bank

निम्नलिखित में से कौन वाणिज्यिक बैंकों का दायित्व नहीं है

A)सुरक्षा होल्डिंग्स

B) बैंकों में ट्रेजरी जमा

C) डिमांड डिपॉजिट और टाइम डिपॉजिट

D) कोई नहीं

E) सेंट्रल बैंक से उधार लेना

Question 2: When the Commercial Bank create credit areas which are in effect and increases

A)The national debt

B) The supply of money

C) The purchasing power of the rupee

D) The real wealth of the country

E) None

जब वाणिज्यिक बैंक क्रेडिट क्षेत्र बनाते हैं जो प्रभावी और बढ़ते हैं

A) राष्ट्रीय ऋण

B) पैसे की आपूर्ति

C) रुपये की क्रय शक्ति

D) देश की वास्तविक संपत्ति

E) कोई नही

Question 3: Which of the following is not a function of the Commercial Banks ?

A)Acting as a lender of last resort

B) Lending to the private and public sectors

C) The provision of a cheque system for setting debts

D) The provision of safe deposit facilities

E) None

निम्नलिखित में से कौन वाणिज्यिक बैंकों का कार्य नहीं है?

A) अंतिम उपाय के ऋणदाता के रूप में कार्य करना

B) निजी और सार्वजनिक क्षेत्रों के लिए उधार

C) ऋण की स्थापना के लिए एक चेक प्रणाली का प्रावधान

D) सुरक्षित जमा सुविधाओं का प्रावधान

E) कोई नहीं

Question 4: Bank Loan against property requires the asset to be free from encumbrances. What does it mean ?

A)The asset to be free from any liability

B) The asset to be properly registered

C) The property to be fully constructed

D) The asset should not have multiple owners

E) None

प्रॉपर्टी के खिलाफ बैंक लोन के लिए जरूरी है कि परिसंपत्ति को अतिक्रमण से मुक्त किया जाए। इसका क्या मतलब है ?

A) किसी भी दायित्व से मुक्त होने वाली संपत्ति

B) संपत्ति ठीक से पंजीकृत होने के लिए

C) पूरी तरह से बनाई जाने वाली संपत्ति

D) संपत्ति में कई मालिक नहीं होने चाहिए

E) कोई नहीं

Answer

1-A

2-B

3-A

4-A

Commerical Bank – Banking Awareness – PDF

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