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Banking Terms
Retail banking
Retail banking, also known as consumer banking, is the provision of services by a bank to the general public, rather than to companies, corporations or other banks, which are often described as wholesale banking. Banking services which are regarded as retail include provision of savings and transactional accounts, mortgages, personal loans, debit cards, and credit cards. Retail banking is also distinguished from investment banking or commercial banking.
खुदरा बैंकिंग, जिसे उपभोक्ता बैंकिंग के रूप में भी जाना जाता है, कंपनियों, निगमों या अन्य बैंकों के बजाय एक बैंक द्वारा आम जनता के लिए सेवाओं का प्रावधान है, जिन्हें अक्सर थोक बैंकिंग के रूप में वर्णित किया जाता है। बैंकिंग सेवाओं को जो खुदरा माना जाता है, उनमें बचत और लेन-देन संबंधी खातों, बंधक, व्यक्तिगत ऋण, डेबिट कार्ड और क्रेडिट कार्ड का प्रावधान शामिल है। रिटेल बैंकिंग को निवेश बैंकिंग या वाणिज्यिक बैंकिंग से भी अलग किया जाता है।
Call money
Call money is money loaned by a bank that must be repaid on demand. The money that is lent for one day in this market is known as “Call money“.
कॉल मनी एक बैंक द्वारा उधार दिया गया धन है जिसे मांग पर चुकाना चाहिए। इस बाजार में एक दिन के लिए उधार दिए गए पैसे को “कॉल मनी“ के रूप में जाना जाता है। कॉल मनी एक बैंक द्वारा उधार दिया गया धन है जिसे मांग पर चुकाना चाहिए। इस बाजार में एक दिन के लिए उधार दिए गए पैसे को “कॉल मनी” के रूप में जाना जाता है।
Notice Money
In the call money is usually availed for one day. If the bank needs funds for more days, it can avail money through notice market. Here, the loan is provided from two days to fourteen days. This is called notice money.
Call Money पैसा आमतौर पर एक दिन के लिए लिया जाता है। यदि बैंक को अधिक दिनों के लिए धन की आवश्यकता है, तो वह नोटिस बाजार के माध्यम से धन प्राप्त कर सकता है। यहां पर दो दिन से लेकर चौदह दिन तक कर्ज दिया जाता है। इसे नोटिस मनी कहा जाता है।
SARFAESI ACT, 2002
The Securitisation and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Securities Interest Act, 2002 (also known as the SARFAESI Act) is an Indian law. It allows banks and other financial institution to auction residential or commercial properties(of Defaulter) to recover loans.
वित्तीय परिसंपत्तियों के प्रतिभूतिकरण और पुनर्निर्माण और प्रतिभूति ब्याज अधिनियम, 2002 के प्रवर्तन (जिसे SARFAESI अधिनियम के रूप में भी जाना जाता है) एक भारतीय कानून है। यह बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों को ऋण की वसूली के लिए आवासीय या वाणिज्यिक संपत्तियों (डिफॉल्टर की) की नीलामी करने की अनुमति देता है।
Non-performing asset
A Non-performing asset (NPA) is defined as a credit facility in respect of which the interest and/or installment of principal has remained ‘past due’ for a specified period of time.
Bank Usually classify as nonperforming assets any commercial loans which are more than 90 days overdue and any consumer loans which are more than 180 days overdue.
एक गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (NPA) को एक क्रेडिट सुविधा के रूप में परिभाषित किया गया है, जिसके संबंध में मूल अवधि के लिए मूलधन का ब्याज और / या किश्त पिछले बकाया ’बने हुए हैं।
बैंक आमतौर पर किसी भी वाणिज्यिक ऋण को नॉनफ़ॉर्मिंग परिसंपत्तियों के रूप में वर्गीकृत करते हैं जो वाणिज्यिक ऋण 90 दिनों से अधिक बकाया और किसी भी उपभोक्ता ऋण 180 दिनों से अधिक होते हैं
Green Banking
Green banking aims at improving the operations and technology along with making the clients habits environment-friendly in the banking business.
It is like normal banking i. e. in addition to financing social activities does business in environmental activities including its financing.
हरित बैंकिंग का उद्देश्य ग्राहकों को आदतों को बैंकिंग व्यवसाय में पर्यावरण के अनुकूल बनाने के साथ संचालन और प्रौद्योगिकी में सुधार करना है।
यह सामान्य बैंकिंग की तरह है वित्तपोषण के अलावा सामाजिक गतिविधियाँ पर्यावरण गतिविधियों में अपने वित्तपोषण सहित व्यवसाय करती हैं।
Skimming
Skimming is a tactic used predominantly for credit-card fraud. Credit card fraud is a wide-ranging term for theft and fraud committed using or involving a payment card, such as a credit card or debit card, as a fraudulent source of funds in a transaction. The purpose may be to obtain goods without paying, or to obtain unauthorized funds from an account.
स्कीमिंग मुख्य रूप से क्रेडिट-कार्ड धोखाधड़ी के लिए इस्तेमाल की जाने वाली एक रणनीति है।
क्रेडिट कार्ड धोखाधड़ी चोरी और धोखाधड़ी के लिए एक व्यापक अवधि का शब्द है, जो एक भुगतान कार्ड का उपयोग करके या इसमें शामिल है, जैसे कि क्रेडिट कार्ड या डेबिट कार्ड, एक लेनदेन में धन के धोखाधड़ी स्रोत के रूप में। उद्देश्य भुगतान के बिना सामान प्राप्त करना है, या किसी खाते से अनधिकृत धन प्राप्त करना है।
Proportional reserve system
Under the proportional reserve system, certain proportion of currency notes (40%) are backed by gold and silver reserves and the remaining part of the note issue by approved securities.
आनुपातिक आरक्षित प्रणाली या प्रतिशत प्रणाली के अनुसार, नोट जारी करने के खिलाफ केंद्रीय बैंक को एक निश्चित प्रतिशत 40 प्रतिशत (सोना) तक रखने के लिए कानून की आवश्यकता होती है।
Minimum Reserve System
RBI is required to maintain a Gold and Foreign Exchange Reserves of Rs. 200 Crore of which at least Rs. 115 Crore should be in Gold. This is called Minimum Reserve system.
RBI को स्वर्ण और विदेशी मुद्रा भंडार बनाए रखना आवश्यक है। 200 करोड़ रु जिसमें से कम से कम 115 करोड़ रुसोना में होना चाहिए। इसे मिनिमम रिजर्व सिस्टम कहा जाता है।
Camels rating
The CELS ratings or Camels rating is a supervisory rating system originally developed in the U.S. to classify a bank’s overall condition. It is applied to every bank and credit union in the U.S. It also implemented outside the U.S. by various banking supervisory regulators.
Each factor is assigned a weight as follows:
Capital adequacy -20 %
Asset quality -20%
Management- 25%
Earnings -15%
Liquidity- 10%
Sensitivity -10%
CELS रेटिंग या Camels की रेटिंग एक पर्यवेक्षी रेटिंग प्रणाली है जिसे मूल रूप से बैंक की समग्र स्थिति को वर्गीकृत करने के लिए अमेरिका में विकसित किया गया है। यह यू.एस. में प्रत्येक बैंक और क्रेडिट यूनियन पर लागू होता है। यह यू.एस. के बाहर विभिन्न बैंकिंग पर्यवेक्षी नियामकों द्वारा भी लागू किया जाता है।
प्रत्येक कारक को निम्न प्रकार से एक भार सौंपा जाता है:
पूंजी पर्याप्तता -20%
एसेट गुणवत्ता -20%
प्रबंधन- 25%
आमदनी -15%
तरलता- 10%
संवेदनशीलता -10%
Core banking Solution
Core (Centralized Online Real-time Exchange) banking is a banking service provided by a group of networked bank branches where customers may access their bank account and perform basic transactions from any of the member branch offices.
कोर (केंद्रीकृत ऑनलाइन रियल-टाइम एक्सचेंज) बैंकिंग एक बैंकिंग सेवा है जो नेटवर्क बैंक शाखाओं के समूह द्वारा प्रदान की जाती है जहां ग्राहक अपने बैंक खाते तक पहुँच सकते हैं और किसी भी सदस्य शाखा कार्यालय से बुनियादी लेनदेन कर सकते हैं।
Unified Payments Interface
Unified Payments Interface (UPI) is an instant real-time payment system developed by National Payments Corporation of India facilitating inter-bank transactions. UPI is a payment system that allows money transfer between any two bank accounts by using a smartphone.
UPI allows a customer to pay directly from a bank account to different merchants, both online and offline, without the hassle of typing credit card details, IFSC code, or net banking/wallet passwords.
यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (यूपीआई) नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया द्वारा विकसित एक तत्काल वास्तविक समय भुगतान प्रणाली है जो अंतर-बैंक लेनदेन की सुविधा प्रदान करती है। UPI एक भुगतान प्रणाली है जो स्मार्टफोन का उपयोग करके किसी भी दो बैंक खातों के बीच धन हस्तांतरण की अनुमति देती है।
UPI एक ग्राहक को क्रेडिट कार्ड विवरण, IFSC कोड, या नेट बैंकिंग / वॉलेट पासवर्ड टाइप करने की परेशानी के बिना, ऑनलाइन और ऑफलाइन दोनों तरह से अलग-अलग व्यापारियों को सीधे बैंक खाते से भुगतान करने की अनुमति देता है।
The Balance of Trade
The difference of the country’s exports and the value of its imports are known as the Balance of Trade.
Important features:
i)The cost of production (land, labor, capital, taxes, incentives, etc.) in the exporting economy vis-à-vis those in the importing economy;
ii) Currency exchange rate movements;
iii) Multilateral, bilateral and unilateral taxes or restrictions on trade;
iv) The availability of adequate foreign exchange with which to pay for imports; and
Prices of goods manufactured at home (influenced by the responsiveness of supply).
देश के निर्यात और उसके आयात के मूल्य को व्यापार संतुलन के रूप में जाना जाता है।
महत्वपूर्ण विशेषताएं:
i) निर्यात अर्थव्यवस्था में उत्पादन (भूमि, श्रम, पूंजी, कर, प्रोत्साहन इत्यादि) की लागत आयात करने वाली अर्थव्यवस्था में दृष्टिगत रूप से दिखाई देती है;
ii) मुद्रा विनिमय दर की चाल;
iii) बहुपक्षीय, द्विपक्षीय और एकतरफा कर या व्यापार पर प्रतिबंध;
iv) आयात के लिए भुगतान करने के लिए पर्याप्त विदेशी मुद्रा की उपलब्धता; तथा घर पर निर्मित वस्तुओं की कीमतें (आपूर्ति की जवाबदेही से प्रभावित)
A Balance of Payments
The balance of payments, also known as balance of international payments and abbreviated B.O.P. or BoP, of a country is the record of all economic transactions between the residents of the country and the rest of the world in a particular period of (generally 1 year).
भुगतान संतुलन, जिसे अंतर्राष्ट्रीय भुगतान संतुलन और संक्षिप्त B.O.P के रूप में भी जाना जाता है। या किसी देश का BoP, देश के निवासियों और शेष विश्व के बीच एक विशेष अवधि में (आम तौर पर 1 वर्ष)सभी आर्थिक लेनदेन का रिकॉर्ड है।
Cheque Truncation System (CTS)
Truncation is the process of stopping the flow of the physical cheque issued by a drawer at some point by the presenting bank en-route to the paying bank branch.In its place an electronic image of the cheque is transmitted to the paying branch through the clearing house, along with relevant information like data on the MICR band, date of presentation, presenting bank, etc. Cheque truncation thus obviates the need to move the physical.
ट्रंकेशन, किसी बैंक द्वारा भुगतानकर्ता बैंक शाखा के लिए प्रस्तावित बैंक मार्ग द्वारा किसी बिंदु पर जारी किए गए भौतिक चेक के प्रवाह को रोकने की प्रक्रिया है। इसके स्थान पर चेक की एक इलेक्ट्रॉनिक छवि क्लियरिंग हाउस के माध्यम से भुगतान शाखा को प्रेषित की जाती है, साथ ही MICR बैंड पर डेटा, प्रस्तुति की तारीख, बैंक को प्रस्तुत करना आदि जैसी प्रासंगिक जानकारी के साथ, चेक ट्रंकेशन इस प्रकार भौतिक स्थानांतरित करने की आवश्यकता को रोकता है।
Shadow banking system
The shadow banking system is a term for the collection of non-bank financial intermediaries that provide services similar to traditional commercial banks but outside normal banking regulations. Likes Non-banking financial companies (NBFCs)
The shadow banking sector plays an important role in promoting financial inclusion. The main Benefits of shadow banks lie in their ability to reduce transaction costs, their quick decision making ability, and customer orientation and prompt delivery of services. But there is also a risk in shadow banking practice in any economy because they can take their own decisions.
Shadow बैंकिंग प्रणाली गैर-बैंक वित्तीय मध्यस्थों के संग्रह के लिए एक शब्द है जो पारंपरिक वाणिज्यिक बैंकों के समान सेवाएं प्रदान करती है लेकिन सामान्य बैंकिंग नियमों के बाहर। गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) की तरह है।
Shadow बैंकिंग क्षेत्र वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। Shadow बैंकों के मुख्य लाभ लेन-देन की लागत को कम करने की क्षमता, उनकी त्वरित निर्णय लेने की क्षमता, और ग्राहक अभिविन्यास और सेवाओं की शीघ्र डिलीवरी में निहित हैं। लेकिन किसी भी अर्थव्यवस्था में Shadow बैंकिंग अभ्यास में एक जोखिम भी है क्योंकि वे अपने फैसले खुद ले सकते हैं।
Special drawing rights
Special drawing rights are supplementary foreign-exchange reserve assets defined and maintained by the International Monetary Fund (IMF).The SDR is the unit of account for the IMF, and is not a currency per se. SDRs instead represent a claim to currency held by IMF member countries for which they may be exchanged. The SDR was created in 1969 to supplement a shortfall of preferred foreign-exchange reserve assets, namely gold and the U.S. dollar.
Special drawing rights अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) द्वारा परिभाषित और बनाए रखा गया पूरक विदेशी मुद्रा-आरक्षित संपत्तियां हैं। SDR ,IMF के लिए खाते की इकाई है, और प्रति से मुद्रा नहीं है। इसके बजाय SDR,IMF के सदस्य देशों द्वारा आयोजित मुद्रा के लिए एक दावे का प्रतिनिधित्व करते हैं जिसके लिए उनका आदान-प्रदान किया जा सकता है। SDR 1969 में पसंदीदा विदेशी मुद्रा आरक्षित परिसंपत्तियों की कमी के लिए बनाया गया था, जिसका नाम सोना और अमेरिकी डॉलर था।
Participatory Notes
Participatory Notes commonly known as P-Notes or PNs are instruments issued by registered foreign institutional investors (FII) to overseas investors, who wish to invest in the Indian stock markets without registering themselves with the market regulator, the Securities and Exchange Board of India – SEBI.
Participatory notes are instruments used for making investments in the stock markets. However, they are not used within the country. They are used outside India for making investments in shares listed in the Indian stock market.
पार्टिसिपेटरी नोट्स जिन्हें आमतौर पर पी-नोट्स के रूप में जाना जाता है शेयर बाजार में निवेश करने के लिए पार्टिसिपेटरी नोट्स का इस्तेमाल किया जाता है। हालांकि, उनका उपयोग देश के भीतर नहीं किया जाता है। भारतीय शेयर बाजार में सूचीबद्ध शेयरों में निवेश करने के लिए उनका उपयोग भारत के बाहर किया जाता है।
