Types of Bank Accounts

06/02/2024

Types of Bank Accounts

A bank account is a financial account maintained by a bank or other financial institution in which the financial transactions between the bank and a customer are recorded. Each financial institution sets the terms and conditions for each type of account it offers, which are classified in commonly understood types, such as deposit accounts, credit card accounts, current accounts, loan accounts or many other types of account.

Basic Savings Bank Deposit Account (BSBDA)

The ‘Basic Savings Bank Deposit Account’ should be considered as a normal banking service available to all customers, through branches. BSBDA is applicable to all scheduled commercial banks in India including Foreign Banks having branches in India.

The services available free in the ‘Basic Savings Bank Deposit Account’ includes deposit and withdrawal of cash; receipt / credit of money through electronic payment channels or by means of deposit / collection of cheques at bank branches as well as ATMs.

Important Point

A person having savings account can open a BSBDA in the same bank. But he will have to close the savings account within 30 days from the date of opening of BSBDA.
With the introduction of BSBDA, ‘no-frills’ account with ‘nil’ or very low minimum balances have been converted to BSBDA
Total credits in such accounts should not exceed one lakh rupees in a year.
Maximum balance in the account should not exceed fifty thousand rupees at any time.
In a month, the total of cash withdrawals and transfers cannot exceed Rs 10,000.

‘मूल बचत बैंक जमा खाता’ को शाखाओं के माध्यम से सभी ग्राहकों के लिए उपलब्ध एक सामान्य बैंकिंग सेवा माना जाना चाहिए। BSBDA भारत में सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों पर लागू होता है, जिसमें विदेशी बैंकों की भारत में शाखाएँ शामिल हैं।

बेसिक सेविंग्स बैंक डिपॉजिट अकाउंट ’में मुफ्त में उपलब्ध सेवाओं में नकद जमा करना और निकालना शामिल है; इलेक्ट्रॉनिक भुगतान चैनलों के माध्यम से या बैंक शाखाओं में और साथ ही एटीएम में चेक जमा करने के माध्यम से धन की प्राप्ति / क्रेडिट।

महत्वपूर्ण बिंदु

i) बचत खाता रखने वाला व्यक्ति उसी बैंक में बीएसबीडीए खोल सकता है। लेकिन उसे बीएसबीडीए खोलने की तारीख से 30 दिनों के भीतर बचत खाता बंद करना होगा।

ii) BSBDA की शुरुआत के साथ, the n-frills ‘खाता’ nil ‘या बहुत कम न्यूनतम शेष के साथ BSBDA में बदल दिया गया है।

iii) ऐसे खातों में कुल क्रेडिट एक वर्ष में एक लाख रुपये से अधिक नहीं होना चाहिए।

iv) खाते में किसी भी समय अधिकतम बैलेंस पचास हजार रुपये से अधिक नहीं होना चाहिए।

v) एक महीने में, कुल नकद निकासी और स्थानांतरण 10,000 रुपये से अधिक नहीं हो सकते।

Current Account

The current account is a country’s trade balance plus net income and direct payments. The trade balance is a country’s imports and exports of goods and services. The current account also measures international transfers of capital.

Current account is mainly for business persons, firms, companies, public enterprises and are never used for the purpose of investment or savings.

Important Feature

There are no limits for number of transactions or the amount of transactions in a day.
There is no interest paid on amount held in the account, banks charges certain service charges, on such accounts.
These deposits are the most liquid deposits .

चालू खाता एक देश का व्यापार संतुलन और शुद्ध आय और प्रत्यक्ष भुगतान है। व्यापार संतुलन एक देश का आयात और माल और सेवाओं का निर्यात है। चालू खाता पूंजी के अंतर्राष्ट्रीय हस्तांतरण को भी मापता है।

चालू खाता मुख्य रूप से व्यवसायिक व्यक्तियों, फर्मों, कंपनियों, सार्वजनिक उद्यमों के लिए है और कभी भी निवेश या बचत के उद्देश्य से उपयोग नहीं किया जाता है।

महत्वपूर्ण विशेषता

एक दिन में लेन-देन की संख्या या लेनदेन की राशि की कोई सीमा नहीं है।
खाते में रखी गई राशि पर कोई ब्याज नहीं मिलता है, बैंक ऐसे खातों पर कुछ सेवा शुल्क लेते हैं।
ये जमा सबसे अधिक तरल जमा हैं।

Savings Account

A savings account is a deposit account held at a retail bank that pays interest. Any individual either single or jointly can open a savings account. Most of the salaried persons, pensioners and students use Savings Account.

एक बचत खाता एक जमा खाता है जो एक खुदरा बैंक में रखा जाता है जो ब्याज का भुगतान करता है। एकल या संयुक्त रूप से कोई भी व्यक्ति एक बचत खाता खोल सकता है। अधिकांश वेतनभोगी व्यक्ति, पेंशनभोगी और छात्र बचत खाते का उपयोग करते हैं।

Fixed Deposit Account

A fixed deposit (FD) is a financial instrument provided by banks or NBFCs which provides investors a higher rate of interest than a regular savings account, until the given maturity date. It may or may not require the creation of a separate account. It is known as a term deposit or time deposit.

Important Feature

Customers can avail loans against FDs up to 80 to 90 percent of the value of deposits. The rate of interest on the loan could be 1 to 2 percent over the rate offered on the deposit.
Residents of India can open these accounts for a minimum of 3 months.
Investing in a fixed deposit earns you a higher interest rate than depositing your money in a saving account.
The tenure of an FD can vary from 7, 15 or 45 days to 1.5 years and The longest permissible term for FDs is 10 years.

फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) बैंकों या एनबीएफसी द्वारा प्रदान किया जाने वाला एक वित्तीय साधन है जो निवेशकों को नियमित बचत खाते की तुलना में ब्याज की उच्च दर प्रदान करता है, जब तक कि दी गई परिपक्वता तिथि नहीं होती। इसे अलग खाते के निर्माण की आवश्यकता हो सकती है या नहीं। इसे टर्म डिपॉजिट या टाइम डिपॉजिट के रूप में जाना जाता है।

महत्वपूर्ण विशेषता

ग्राहक जमा राशि के मूल्य का 80 से 90 प्रतिशत तक एफडी के खिलाफ ऋण प्राप्त कर सकते हैं। ऋण पर ब्याज की दर जमा पर दी गई दर से 1 से 2 प्रतिशत अधिक हो सकती है।
भारत के निवासी इन खातों को कम से कम 3 महीने के लिए खोल सकते हैं।
सावधि जमा में निवेश करने से आपको बचत खाते में अपने पैसे जमा करने की तुलना में अधिक ब्याज दर प्राप्त होती है।
एफडी की अवधि 7, 15 या 45 दिनों से5 वर्ष तक और एफडी के लिए सबसे लंबे समय तक अनुमेय अवधि 10 वर्ष से हो सकती है।

Nostro Account

Nostro is Italian word means “Ours”. When a domestic bank holds an account with foreign bank in their currency is called NOSTRO account.

Another Definition

A nostro is our account of our money, held by the other bank.

नोस्ट्रो इतालवी शब्द है जिसका अर्थ है “हमारा“। जब कोई घरेलू बैंक अपनी मुद्रा में विदेशी बैंक के साथ खाता रखता है तो उसे NOSTRO खाता कहा जाता है।

एक और परिभाषा

एक नोस्ट्रो हमारे पैसे का हमारा खाता है, दूसरे बैंक द्वारा आयोजित किया जाता है।

VOSTRO Account

Vostro is Italian word means “Yours”. A VOSTRO account is one which is maintained in India by a foreign bank with their corresponding bank.

Another Definition

A vostro is our account of other bank money, held by us
A vostro account is a record of money held by a bank or owed to a bank by a third party (an individual, company or bank).

वोस्त्रो इतालवी शब्द है जिसका अर्थ है “तुम्हारा“। एक VOSTRO खाता वह है जो भारत में विदेशी बैंक द्वारा अपने संबंधित बैंक के साथ रखा जाता है।

एक और परिभाषा

एक वोस्ट्रो हमारे द्वारा रखे गए अन्य बैंक पैसे का हमारा खाता है

एक वोस्ट्रो खाता किसी बैंक द्वारा या किसी तीसरे पक्ष (किसी व्यक्ति, कंपनी या बैंक) द्वारा किसी बैंक के बकाया पैसे का रिकॉर्ड होता है।

Demat Account

The full form of Demat Account is Dematerialized account. A Demat Account is an account that allows investors to hold their shares in an electronic form. Demat account functions like a bank account, where you hold your money and respective entries are done in bank passbook.

Demat Account का फुल फॉर्म Dematerialized अकाउंट होता है। डीमैट खाता एक ऐसा खाता है जो निवेशकों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में अपने शेयरों को रखने की अनुमति देता है। डीमैट खाता बैंक खाते की तरह कार्य करता है, जहां आप अपना पैसा रखते हैं और संबंधित प्रविष्टियां बैंक पासबुक में की जाती हैं।

CASA Account

CASA stands for current and savings account ratio. CASA ratio of a bank is the ratio of deposits in current and saving accounts to total deposits.

CASA का अर्थ है चालू और बचत खाता अनुपात। एक बैंक का CASA अनुपात वर्तमान में जमा राशि और कुल जमा में बचत खातों का अनुपात है।

RAFA Account

RAFA stands for Recurring Deposit Account Fixed Deposit Account.The RAFA ratio shows how much deposit a bank has in the form of Recurring and fixed deposits.

RAFA रिकरिंग डिपॉजिट अकाउंट फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट के लिए है। RAFAअनुपात दिखाता है कि किसी बैंक में रिकरिंग और फिक्स्ड डिपॉजिट के रूप में कितना जमा है।

Recurring Deposit Account

Recurring Deposit is a special kind of Term Deposit offered by banks in India which help people with regular incomes to deposit a fixed amount every month into their Recurring Deposit account and earn interest

Recurring Deposit schemes allow customers with an opportunity to build up their savings through regular monthly deposits of fixed sum over a fixed period of time. Minimum Period of RD is 6 months and maximum is 10 years.

आवर्ती जमा, भारत में बैंकों द्वारा दी जाने वाली एक विशेष प्रकार की सावधि जमा है, जो नियमित आय वाले लोगों को हर महीने एक निश्चित राशि अपने आवर्ती जमा खाते में जमा करने और ब्याज अर्जित करने में मदद करती है।

आवर्ती जमा योजनाएं ग्राहकों को एक निश्चित अवधि के दौरान निश्चित राशि के नियमित मासिक जमा के माध्यम से अपनी बचत का निर्माण करने का अवसर देती हैं। RD की न्यूनतम अवधि 6 महीने और अधिकतम 10 वर्ष है।

Freez account

An account freeze is an action taken by a bank or brokerage that prevents any transactions from occurring in the account. Typically, any open transactions will be canceled, and checks presented on a frozen account will not be honored.

खाता फ्रीज एक बैंक या ब्रोकरेज द्वारा की गई एक कार्रवाई है जो किसी भी लेनदेन को खाते में होने से रोकता है। आमतौर पर, किसी भी खुले लेनदेन को रद्द कर दिया जाएगा, और जमे हुए खाते पर प्रस्तुत चेक को सम्मानित नहीं किया जाएगा।

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